सीधे मुख्य सामग्री पर जाएं

Option Greeks क्या हैं? – ऑप्शन ट्रेडिंग का साइंस समझिए

 


ऑप्शन ट्रेडिंग में सिर्फ Call और Put खरीदना या बेचना ही सब कुछ नहीं है। असली खेल छुपा है Option Greeks में। ये ऐसे गणितीय संकेतक हैं जो बताते हैं कि ऑप्शन की कीमत अलग-अलग फैक्टर्स (Price, Time, Volatility, Interest Rate) से कैसे बदलती है।

इन्हें "Greeks" कहा जाता है क्योंकि इनका नाम ग्रीक अक्षरों से लिया गया है – Δ (Delta), Γ (Gamma), Θ (Theta), Vega, ρ (Rho)।
अगर आप सच में ऑप्शन ट्रेडिंग में प्रो बनना चाहते हैं, तो आपको Option Greeks की समझ जरूर होनी चाहिए।


Option Greeks क्यों ज़रूरी हैं?

Option Greeks आपके लिए Risk Measurement Tools का काम करते हैं।
ये बताते हैं कि:

  • मार्केट मूव होने पर ऑप्शन प्राइस कैसे बदलेगी

  • टाइम गुजरने पर क्या असर होगा

  • वॉलैटिलिटी बढ़ने-घटने से कितना फर्क पड़ेगा


1. Delta (Δ) – Directional Sensitivity

परिभाषा:
Delta बताता है कि अंडरलाइंग एसेट (जैसे Nifty, Bank Nifty, स्टॉक) की कीमत में ₹1 बदलाव आने पर ऑप्शन की कीमत कितनी बदलेगी।

फॉर्मूला:

Δ=Option Price में बदलावUnderlying Price में बदलाव\Delta = \frac{\text{Option Price में बदलाव}}{\text{Underlying Price में बदलाव}}

रेंज:

  • Call Option का Delta → 0 से +1

  • Put Option का Delta → 0 से -1

उदाहरण:
अगर Call का Delta 0.50 है → अंडरलाइंग ₹1 बढ़ेगा → ऑप्शन ₹0.50 बढ़ेगा।

ट्रेडिंग में उपयोग:

  • Delta = Directional Exposure

  • अगर आपके पास 5 Lots Nifty Call हैं (Delta 0.5) → कुल पोजिशन Delta = 5 × 50 × 0.5 = ₹125
    यानी Nifty के ₹1 मूव पर P/L ₹125 बदलेगा।


2. Gamma (Γ) – Delta की स्पीड

परिभाषा:
Gamma बताता है कि अंडरलाइंग में ₹1 बदलाव आने पर Delta खुद कितना बदलेगा।

उदाहरण:
Delta = 0.50, Gamma = 0.05 → अंडरलाइंग ₹1 बढ़ेगा → Delta 0.55 हो जाएगा।

मुख्य पॉइंट:

  • ATM ऑप्शन में Gamma सबसे ज्यादा होता है।

  • Expiry के करीब Gamma तेजी से बढ़ता है।

ट्रेडिंग में उपयोग:

  • Buyers के लिए High Gamma = बड़े मौके

  • Sellers के लिए High Gamma = ज्यादा रिस्क


3. Theta (Θ) – Time Decay

परिभाषा:
Theta बताता है कि समय बीतने पर, बाकी फैक्टर्स समान रहने पर, ऑप्शन की कीमत कितनी घटेगी।

उदाहरण:
Theta = -5 → हर दिन ऑप्शन की वैल्यू ₹5 घटेगी।

मुख्य पॉइंट:

  • Buyers के लिए Theta Negative (Time दुश्मन)

  • Sellers के लिए Theta Positive (Time दोस्त)

  • Expiry नजदीक आते-आते Time Decay बहुत तेज हो जाता है।

ट्रेडिंग में उपयोग:

  • Sellers Theta Decay से पैसा कमाते हैं।

  • Buyers को समय का ध्यान रखना चाहिए।


4. Vega – Volatility Sensitivity

परिभाषा:
Vega बताता है कि Implied Volatility (IV) में 1% बदलाव होने पर ऑप्शन की कीमत कितनी बदलेगी।

उदाहरण:
Vega = 0.12, IV 20% से 21% → ऑप्शन ₹0.12 बढ़ेगा।

मुख्य पॉइंट:

  • Event के पहले IV बढ़ता है → Vega असर ज्यादा।

  • Event के बाद IV Crush होता है → Sellers को फायदा, Buyers को नुकसान।


5. Rho (ρ) – Interest Rate Sensitivity

परिभाषा:
Rho बताता है कि Interest Rate में 1% बदलाव होने पर ऑप्शन की कीमत कितनी बदलेगी।

मुख्य पॉइंट:

  • Long Term Options में ज्यादा असर

  • Call का Rho Positive, Put का Negative


Quick Comparison Table – Option Greeks
Greek फोकस Buyers पर असर Sellers पर असर
Delta Price Movement P/L बदलता है P/L बदलता है
Gamma Delta की स्पीड बड़े मौके ज्यादा रिस्क
Theta Time Decay नुकसान फायदा
Vega Volatility Change फायदा नुकसान
Rho Interest Rate Rare Impact Rare Impact


Option Greeks को कैसे मास्टर करें?

  1. Practice with Paper Trading: बिना पैसे रिस्क किए Greeks का असर देखें।

  2. Track Greeks Daily: Option Chain में Delta, Gamma, Theta, Vega पर नज़र रखें।

  3. Event Trading में Vega और Theta का इस्तेमाल करें।

  4. Expiry Day पर Gamma और Theta से सावधान रहें।


निष्कर्ष

Option Greeks सिर्फ गणित नहीं हैं, ये आपकी ट्रेडिंग का GPS हैं। अगर आप इन्हें समझ गए, तो आप Direction, Time और Volatility – तीनों को अपने फेवर में कर सकते हैं।
याद रखिए, ऑप्शन मार्केट में जीतने के लिए सिर्फ अंदाज़ नहीं, साइंस भी चाहिए – और Greeks वही साइंस हैं।


इसी तरह और भी share market से जुडी जानकारी  और डेली update के लिए  हमे follow करे

ये रहे हमारे कुछ पोस्ट

इंडिया पाकिस्तान टेन्शन के वजह से share market पे कैसे पड रहा हैं असर जाणीये इस पोस्ट में

टिप्पणियाँ

एक टिप्पणी भेजें

इस ब्लॉग से लोकप्रिय पोस्ट

📈 Long Term Investment: क्यों Warren Buffett हमेशा लंबी अवधि की बात करते हैं?

 “अगर आप 10 साल तक किसी शेयर को रखने के बारे में नहीं सोच सकते, तो उसे 10 मिनट के लिए भी न खरीदें।” — Warren Buffett निवेश की कला और धैर्य की शक्ति आज की दुनिया में जहाँ हर कोई जल्दी पैसे कमाने की सोचता है, वहाँ लॉन्ग टर्म इनवेस्टमेंट (दीर्घकालिक निवेश) एक ऐसा मार्ग है जो समय के साथ स्थिर और बड़ा रिटर्न देता है। अगर आप शेयर मार्केट में सफल होना चाहते हैं, तो आपको वॉरेन बफेट की सलाह को गंभीरता से लेना चाहिए — "लंबी अवधि में सोचो"। इस ब्लॉग में हम जानेंगे कि वॉरेन बफेट लंबी अवधि की निवेश रणनीति को क्यों सबसे ज्यादा महत्व देते हैं, और एक भारतीय निवेशक के तौर पर आपको इस रास्ते पर क्यों चलना चाहिए। 💡 लॉन्ग टर्म इनवेस्टमेंट क्या है? Long Term Investment का मतलब है किसी एसेट (जैसे शेयर, म्यूचुअल फंड, गोल्ड या रियल एस्टेट) में कई वर्षों (5, 10, या उससे ज्यादा) तक निवेश करके उसे समय के साथ बढ़ने देना। यह निवेश सिर्फ कीमत में वृद्धि पर ही नहीं, बल्कि डिविडेंड , ब्याज , और कंपाउंडिंग पर भी आधारित होता है। 👑 Warren Buffett की रणनीति: Buy & Hold Warren Buffett , दुनिया के सब...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

💥 "Risk-Reward Ratio: कमाएंगे तभी जब जोखिम समझेंगे!"

 सफल ट्रेडिंग का सबसे बड़ा मंत्र) शेयर बाजार में पैसा कमाना हर किसी का सपना होता है। लेकिन यह सपना तभी हकीकत बनता है जब आप सिर्फ मुनाफे की नहीं, जोखिम (Risk) की भी पूरी समझ रखते हैं। इसी Risk को मुनाफे (Reward) के साथ जोड़कर जो सबसे ज़रूरी टूल बनता है, वो है: 👉 Risk-Reward Ratio (जोखिम-इनाम अनुपात) यह एक ऐसा हथियार है जो आपको हर ट्रेड में सोच-समझकर निर्णय लेने में मदद करता है। आइए इस ब्लॉग में इसे गहराई से समझते हैं, ताकि आप भी प्रो ट्रेडर की तरह निर्णय ले सकें। 🔎 Risk-Reward Ratio क्या होता है? Risk-Reward Ratio (RRR) यह बताता है कि किसी भी ट्रेड में आप कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं और उसके बदले आपको कितना मुनाफा मिल सकता है। 📘 फॉर्मूला: Risk-Reward Ratio = संभावित नुकसान : संभावित लाभ उदाहरण: यदि आप किसी स्टॉक को ₹200 पर खरीदते हैं, और आपका स्टॉप लॉस ₹190 पर है (₹10 का जोखिम), और टारगेट ₹230 है (₹30 का संभावित लाभ), तो आपका RRR होगा: 1:3 (यानि ₹1 जोखिम पर ₹3 का संभावित लाभ)   ⚖️ Risk-Reward क्यों इतना महत्वपूर्ण है? 1. 💰 Capital की सुरक्षा: मुनाफा कमाना...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

🆚 SIP vs Lump Sum Investment: कौन बेहतर है और कब करें?

  "निवेश का तरीका आपकी सफलता तय करता है, केवल निवेश नहीं।" शेयर बाजार, म्यूचुअल फंड, या किसी भी निवेश विकल्प में निवेश करते समय एक बड़ा सवाल हर निवेशक के सामने आता है — SIP करें या Lump Sum? दोनों के अपने-अपने फायदे हैं, लेकिन यह समझना ज़रूरी है कि कौन-सा तरीका आपके लक्ष्यों, जोखिम क्षमता और मार्केट कंडीशन के हिसाब से बेहतर है। आइए दोनों निवेश तरीकों को विस्तार से समझते हैं: 🔁 SIP (Systematic Investment Plan) क्या है? SIP एक ऐसा तरीका है जिसमें आप नियमित अंतराल पर (मासिक/तिमाही) एक निश्चित राशि निवेश करते हैं। ये निवेश आमतौर पर म्यूचुअल फंड में होते हैं। ✔ SIP के फायदे: Rupee Cost Averaging: मार्केट ऊपर-नीचे होता है, लेकिन SIP के जरिए आपको यूनिट्स अलग-अलग दामों पर मिलती हैं जिससे औसत लागत कम हो जाती है। Discipline: निवेश में अनुशासन आता है क्योंकि हर महीने एक तय राशि निवेश होती है। Compounding का फायदा: लंबे समय तक नियमित निवेश करने से आपको चक्रवृद्धि ब्याज का ज़बरदस्त लाभ मिलता है। कम पूंजी से शुरुआत: ₹500 या ₹1000 से भी शुरुआत कर सकते हैं। 🛑 SIP के न...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

Zerodha vs Groww vs Upstox: कौन सा ब्रोकर है बेस्ट?

  भारत में ऑनलाइन ट्रेडिंग और इन्वेस्टिंग का चलन तेजी से बढ़ रहा है, और   Zerodha, Groww   और   Upstox   जैसे डिस्काउंट ब्रोकर्स इस मार्केट में सबसे आगे हैं। लेकिन सवाल यह है कि आपके लिए कौन सा प्लेटफॉर्म सही है? इस ब्लॉग पोस्ट में, हम इन तीनों ब्रोकर्स की  फीस, फीचर्स, यूजर एक्सपीरियंस, और अन्य महत्वपूर्ण पहलुओं  की तुलना करेंगे, ताकि आप सही निर्णय ले सकें। 1. ब्रोकरेज और शुल्क (Fees & Charges) Zerodha इक्विटी डिलीवरी:  ₹0 (फ्री) इंट्राडे/फ्यूचर्स/ऑप्शंस:  ₹20 प्रति ऑर्डर या 0.03% (जो भी कम हो) डीमैट अकाउंट शुल्क:  ₹300 प्रति वर्ष (AMC) Groww इक्विटी डिलीवरी:  ₹0 (फ्री) इंट्राडे/फ्यूचर्स/ऑप्शंस:  ₹20 प्रति ऑर्डर डीमैट अकाउंट शुल्क:  फिलहाल ₹0 (कोई AMC नहीं) Upstox इक्विटी डिलीवरी:  ₹0 (फ्री) इंट्राडे/फ्यूचर्स/ऑप्शंस:  ₹20 प्रति ऑर्डर या 0.05% (जो भी कम हो) डीमैट अकाउंट शुल्क:  फिलहाल ₹0 (कोई AMC नहीं) विजेता: डिलीवरी ट्रेडिंग:  सभी फ्री। F&O/इंट्राडे:  Zerodha और Upstox बेहतर। AMC:  G...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

📊 Asset Allocation क्या है? कैसे बनाएं Balanced Portfolio?

  निवेश की दुनिया में सफलता का असली मंत्र! 🔷 निवेश सिर्फ कमाई नहीं, समझदारी भी है जब भी हम निवेश की बात करते हैं, तो ज़्यादातर लोगों का ध्यान सीधे रिटर्न (Return) की ओर जाता है। लेकिन एक समझदार निवेशक वही है जो केवल मुनाफा नहीं, बल्कि जोखिम (Risk) और स्थिरता (Stability) को भी संतुलित करता है। Asset Allocation इस संतुलन का सबसे महत्वपूर्ण पहलू है। यह तय करता है कि आपका पोर्टफोलियो न केवल लाभ कमाए, बल्कि गिरते बाज़ार में भी बचा रहे। 🔶 Asset Allocation क्या होता है? Asset Allocation का अर्थ है – आपके कुल निवेश (Investment) को अलग-अलग एसेट क्लासेज़ (Asset Classes) में इस प्रकार बाँटना कि आपका रिस्क कम हो और लक्ष्य की प्राप्ति समय पर हो सके। मुख्यतः यह 4 प्रकार के एसेट्स होते हैं: एसेट क्लास क्या है? उदाहरण Equity शेयर मार्केट में हिस्सा शेयर, Equity Mutual Funds Debt निश्चित आय वाले निवेश FD, PPF, Bonds, Debt Mutual Funds Gold Hedge और Store of Value Physical Gold, SGB, Gold ETF Real Estate अचल संपत्ति घर, दुकान, जमीन आदि ✅ Asset Allocation क्यों ज़रूरी है? जोखिम में सं...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

📘 Portfolio Management क्या है और कैसे करें? पूरी गाइड हिंदी में!

  शेयर बाजार में निवेश करना सिर्फ शेयर खरीदने तक सीमित नहीं है। असली समझदारी तब होती है जब आप अपने पूरे निवेश को एक संतुलित और रणनीतिक तरीके से मैनेज करें — और यहीं आता है Portfolio Management का रोल। इस लेख में हम जानेंगे: पोर्टफोलियो मैनेजमेंट क्या है? क्यों जरूरी है? कैसे करें? नए निवेशकों के लिए आसान रणनीतियाँ 📌 Portfolio Management क्या होता है? Portfolio यानी आपका संपूर्ण निवेश — इसमें शेयर, म्यूचुअल फंड्स, गोल्ड, FD, रियल एस्टेट, और यहां तक कि क्रिप्टो भी शामिल हो सकता है। Portfolio Management यानी अपने इन सभी निवेशों को इस तरह से संतुलित करना कि जोखिम कम हो और रिटर्न बेहतर मिले। 🎯 उद्देश्य: Risk को Diversify करना Consistent Returns पाना Financial Goals को समय पर Achieve करना 💡 उदाहरण से समझिए: मान लीजिए आपने ₹1 लाख निवेश किया है: ₹30,000 शेयर मार्केट ₹30,000 म्यूचुअल फंड ₹20,000 FD ₹20,000 गोल्ड अगर शेयर मार्केट गिरता भी है, तो आपका पूरा पैसा नहीं डूबेगा। इसे ही कहते हैं — Diversified Portfolio । 🔧 Types of Portfol...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

🛢️ Crude Oil की आग! भारत के शेयर बाज़ार पर कैसे गिरेगा असर?

  🔥 Introduction: Market ke liye नई चुनौती शेयर बाज़ार हमेशा global घटनाओं से प्रभावित होता है। इन दिनों सबसे बड़ा डर है – Crude Oil ke बढ़ते दाम । Brent Crude एक बार फिर $90 के आसपास पहुंच चुका है और WTI भी लगातार मजबूत हो रहा है। सवाल ये है कि – क्या ये आग भारतीय अर्थव्यवस्था और शेयर बाज़ार के लिए खतरे की घंटी है? 🌍 Global Oil Rally: दाम क्यों चढ़ रहे हैं? Crude Oil के दाम बढ़ने के पीछे कई कारण हैं: OPEC+ Production Cut – सऊदी अरब और रूस जैसे बड़े oil exporters ने production घटाने का फैसला लिया है। Supply कम और demand stable रहने से कीमतों में आग लग गई। Geopolitical Tension – मध्य-पूर्व और यूरोप में geopolitical risk बढ़ा है। Iran, Russia और Ukraine war की वजह से supply chain पहले से कमजोर है। US Demand – अमेरिका में पेट्रोलियम products की demand high season पर है। Dollar Strength – Dollar index मजबूत होने पर oil import करने वाले देशों को ज्यादा भुगतान करना पड़ता है। 👉 मतलब साफ है: Supply crunch + demand high = Prices rocket 🚀 🇮🇳 India पर Impact: सबसे ब...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

📉 Support और Resistance कैसे पहचानें? — ट्रेडिंग का राज जो हर निवेशक को जानना चाहिए!

 शेयर मार्केट में मुनाफ़ा कमाना सिर्फ़ किस्मत का खेल नहीं है, बल्कि तकनीकी ज्ञान का भी। और इसमें सबसे जरूरी होता है — Support और Resistance को समझना और सही से पहचानना। 📌 Support और Resistance क्या होते हैं? 🟩 Support (सपोर्ट) क्या है? Support वह Level होता है जहाँ किसी स्टॉक की कीमत नीचे गिरते-गिरते रुक जाती है , क्योंकि वहाँ Buyers एक्टिव हो जाते हैं और Demand बढ़ जाती है। उदाहरण: किसी स्टॉक का भाव ₹200 तक गिरने के बाद हर बार ऊपर जाता है — तो ₹200 = Support Level। 🟥 Resistance (रेज़िस्टेंस) क्या है? Resistance वह Level है जहाँ स्टॉक की कीमत चढ़ते-चढ़ते रुक जाती है , क्योंकि Sellers एक्टिव हो जाते हैं और Supply बढ़ जाती है। उदाहरण: अगर ₹250 पर बार-बार स्टॉक नीचे गिर रहा है — तो ₹250 = Resistance Level। 🔍 Support और Resistance कैसे पहचानें? 1️⃣ चार्ट में Price Reversal Zones देखें जिन Levels से Price बार-बार पलटा है — वहाँ सपोर्ट या रेज़िस्टेंस होने की संभावना ज़्यादा होती है। उदाहरण Level टाइप बार-बार ₹200 से ऊपर गया ₹200 Strong Support बार-बार ₹250 से नीचे गिरा ₹250...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

🏆 "Price Action Trading: बिना Indicator के पैसे कमाने की कला!"

  🔍 Price Action Trading क्या है? Price Action Trading (प्राइस एक्शन ट्रेडिंग) एक ऐसा ट्रेडिंग स्टाइल है जिसमें ट्रेडर सिर्फ प्राइस मूवमेंट (भावों की चाल) के आधार पर ट्रेड लेते हैं — बिना किसी इंडिकेटर या बहुत ज्यादा टूल्स के। इसका मतलब है कि चार्ट पर कैंडलस्टिक पैटर्न, सपोर्ट-रेजिस्टेंस, ट्रेंडलाइन आदि को देखकर ही यह तय किया जाता है कि बाय करना है या सेल। 👉 आसान भाषा में कहें तो — "सिर्फ भावों की भाषा समझकर ट्रेड करना ही प्राइस एक्शन ट्रेडिंग है।" 🧠 Price Action Trading कैसे काम करता है? 1. Chart Analysis (चार्ट देखना) Price Action ट्रेडर Candlestick Chart को ध्यान से देखते हैं। वे यह जानने की कोशिश करते हैं कि बाजार में कौन मजबूत है – खरीदार (buyers) या विक्रेता (sellers)। 2. Support & Resistance Levels पहचानना Support = वो स्तर जहाँ खरीदारी बढ़ती है। Resistance = वो स्तर जहाँ बिकवाली बढ़ती है। ट्रेडर इन स्तरों के आसपास Price Action देखकर निर्णय लेते हैं। 3. Candlestick Patterns पर ध्यान देना कुछ खास पैटर्न होते हैं जो मार्केट की भावना को दर्शाते है...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें

*शेयर बाजार में तकनीकी विश्लेषण*

तकनीकी विश्लेषण एक ऐसी प्रक्रिया है जिसमें शेयर बाजार के ऐतिहासिक आंकड़ों का विश्लेषण करके भविष्य की कीमतों का अनुमान लगाया जाता है। यह विश्लेषण शेयर बाजार के चार्ट और पैटर्न का अध्ययन करके किया जाता है, जिससे निवेशकों को खरीदने और बेचने के निर्णय लेने में मदद मिलती है। *तकनीकी विश्लेषण के मुख्य तत्व* 1. * चार्ट *: तकनीकी विश्लेषण में चार्ट एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। चार्ट शेयर बाजार की कीमतों के ऐतिहासिक आंकड़ों को दर्शाते हैं। 2. * पैटर्न *: पैटर्न शेयर बाजार की कीमतों में विशिष्ट आकार या रुझान होते हैं जो भविष्य की कीमतों का अनुमान लगाने में मदद करते हैं। 3. * संकेतक *: संकेतक तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले गणितीय सूत्र होते हैं जो शेयर बाजार की कीमतों के रुझान को दर्शाते हैं। * तकनीकी विश्लेषण के प्रकार* 1. * ट्रेंड विश्लेषण *: ट्रेंड विश्लेषण में शेयर बाजार की कीमतों के रुझान का अध्ययन किया जाता है। 2. * पैटर्न विश्लेषण *: पैटर्न विश्लेषण में शेयर बाजार की कीमतों में विशिष्ट आकार या रुझान का अध्ययन किया जाता है। 3. * संकेतक विश्लेषण *: संकेतक विश्लेषण में तकनीकी संक...
एक टिप्पणी भेजें
और पढ़ें